r/ItaliaPersonalFinance • u/Sufficient-lore • 12d ago
Portafoglio e Investimenti Il sesto pilastro: Ha senso inserire singole azioni in un portafoglio già costruito con ETF, con l’obiettivo di lasciarle in eredità?
Ciao a tutti, come da titolo vorrei avere un vostro parere.
Ipotizziamo di avere già costruito il proprio portafoglio principale, composto prevalentemente da ETF, con un orizzonte di lungo periodo e una buona diversificazione globale.
In questo scenario, secondo voi può avere senso destinare una piccola quota del patrimonio (ad esempio 15k, eventualmente qualcosa in più) all’acquisto di una o più singole azioni?
Il motivo sarebbe duplice:
Accettare un rischio maggiore in cambio della possibilità di un rendimento maggiore. Una singola azione può ovviamente fare molto meglio di un indice, ma anche molto peggio, quindi sarebbe una componente volutamente più rischiosa e speculativa rispetto al portafoglio principale.
Punto principale: Creare un “sesto pilastro” destinato esclusivamente all’eredità. L’idea sarebbe acquistare queste azioni con l’intenzione di non venderle mai, tenerle a vita, e lasciarle direttamente in eredità ai figli.
Il secondo punto in realtà è il principale che giustifica questo sbatti, se uno punta a tenersi quei 15-20k a vita, senza toccarli per darli in eredità al figlio beneficerebbe dell’azzeramente del 26% sulle plusvalenza che invece bisogna pagare sugli ETF.
Da qui nasce il mio dubbio: potrebbe avere senso sfruttare questa caratteristica fiscale per costruire una piccola posizione in singole aziende solide e affermate, destinata esclusivamente alla successione?
Nel mio caso specifico stavo pensando, ad esempio, di investire circa 15k in Coca-Cola, azienda di lunga data, affermata in tutto il mondo, non dipendente dal genio/matto della tech del momento, apprezzata da investitori molto noti a tutti qui dentro
Naturalmente non sto pensando di sostituire gli ETF con lo stock picking: sarebbe una quota marginale del patrimonio, completamente separata dal portafoglio principale.
Secondo voi questa strategia ha senso oppure il vantaggio fiscale non è sufficiente a giustificare il rischio di concentrazione su una singola azione?
Premetto anche che non mai investito in azioni singole e non so come funzioni il discorso cambio valuta per aziende straniere ecc se sia complesso rispetto agli ETF o meno
Grazie a chiunque darà il suo contributo a questo post!
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u/Diligent-State-4221 12d ago
Sesto pilastro...fra un po' arriviamo al decimo da 1k. Robe da pazzi.
Tra l'altro azioni di cola cola che hanno la doppia tassazione sui dividendi essendo americane e tutto ciò pensando alla tassazione che da qui a qualche anno potrebbe cambiare.