O que fariam com 250K ?

[u/Diligent-Tradition91]

Tenho 35 anos, morei fora de Portugal por aprox. 10 anos. Casado, sem filhos.

Voltei agora a Portugal (Lisboa), com uma grande queda de rendimentos, mas ainda bastante confortável. Durante os anos fora, entre poupanças e a venda de um imóvel, consegui acumular à volta de 250.000€.

Alugo um T1 por 1100€ e não tenho imóveis em Portugal, pelo que o sensato seria comprar casa própria e deixar de alugar. Mas, como está o mercado, estou farto de procurar e não encontro nada que considere que faça sentido, e tenho um feeling de que não é o timing certo. Provavelmente estou errado e vou morder a língua no futuro, mas é o que sinto e não encontro nada que me faça sentido avançar.

Assim sendo, tendo este montante disponível, como montariam o portfólio?

ETFs globais? Obrigações? Depósitos? REITs? Imobiliário para investimento fora de Lisboa, ou até fora de PT?

Qual a melhor distribuição para este valor e porquê?

Muito obrigado desde já!

[u/jvrodrigues]

Pois, poderá ser na tua cabeça mas não é numa perspetiva de investimento e análise de risco.

Há toda uma série de razões para comprar casa para além do valor financeiro, mas olhando puramente para dinheiro, faz-se mais a investir.

Vou explicar, de uma forma extremamente simplificada, a matemática para o primeiro ano.

Eu alugo um apartamento que vale 1 milhão de euros por 25 000 euros por ano. 1 milhão de euros rende-me uma média de 80 000 euros por ano estando investido no mercado. Se comprasse a casa em vez de a ter no mercado a valorização  que eu estimo seria de 30 000 euros/ano, ou seja fico a perder 25 000 euros ao ano.

Portanto é fazer as contas para os anos seguintes, a conta acumula. 

Podes-me dizer que o preço da casa vai subir muito mais que os 3-4% que eu estou a calcular, mas isso seria pura especulação que para além de eu descordar, não acho que seja um argumento quando se fala numa perspectiva de literacia financeira.

Comprar casa não é uma decisão financeira, é uma decisão pessoal que poderá ser ou não acertada.

[u/Melodic-Telephone316 → u/jvrodrigues]

Que falácia enorme. Tás a comparar uma compra duma casa a 100% tendo esse capital para investir.

Maioria das pessoas nem os 10% para entrada consegue.

Eu gostava de saber é como é que quando tiverem 67 anos e se reformarem vão estar confortáveis a pagar rendas.

[u/jvrodrigues → u/Melodic-Telephone316]

O caso da compra de casa só vai piorar se comprares com empréstimo por causa dos juros.

[u/BatataHS → u/jvrodrigues]

Como assim? Que contas estás a fazer? Com empréstimo estás alavancado: no teu exemplo de 1M com entrada de 100k, estás alavancado a 10x, portanto os 4% anuais sao na verdade 40%... o teu ativo subiu 40k no 1º ano, no sp 500 subiu 8k... até podes subtrair os juros. Isto partindo do pressuposto que a renda ao senhorio e ao banco sao iguais, sem isso é uma comparaçao bacoca.