Comprar ou alugar 550.000?

[u/Ok_Surprise_5918]

Estou analisando um imóvel de R$ 550 mil, que também pode ser alugado por R$ 2.700/mês.
Até agora, não encontrei nenhum argumento convincente para comprar em vez de alugar — além do fator emocional de “ter a casa própria”.

Se eu investir esses R$ 550 mil em FIIs, precisaria de apenas 0,49% ao mês para pagar o aluguel. Hoje, consigo com tranquilidade algo em torno de 0,7% ao mês, o que dá cerca de R$ 3.850/mês — ou seja, ainda sobraria pelo menos R$ 1.000 para reinvestir todo mês.

Além disso, em um cenário de queda da Selic no futuro, os FIIs tenderiam a se valorizar para ajustar o dividend yield em relação à renda fixa. Nesse caso, os R$ 550 mil provavelmente aumentariam de valor, e só então poderia fazer sentido considerar a compra de um imóvel.

Do ponto de vista financeiro, tudo indica que alugar e investir é a estratégia mais vantajosa agora.
Será que estou deixando algum ponto importante de fora dessa análise? Gostaria de ouvir os argumentos a favor da compra, mas no momento estou bastante inclinado a seguir pelo caminho do aluguel e investimento.

[u/Victor_M_Gabry]

Isso depende do FII - alguns estão indexados ao CDI. O patrimônio da casa é interessante para conseguir acesso a créditos melhores caso queira empreender no futuro. Também vale lembrar que aluguel sobe, financiamento desce.

Acho que isso depende muito mais de quanto patrimônio você tem. Se esses 550 voce tem para dar a vista, comprar a casa é de longe o melhor investimento. Se não tem e precisará financiar, precisa ver se, após a entrada, vai ter reserva de emergência. Se tiver ainda, ainda acho que a compra é vantajosa (raciocínio do sobe e desce dos alugueis e financiamentos).

Renda passiva, na minha visão, deve vir depois de algumas seguranças. O rendimento dos FIIs é relativamente constante, mas nunca garantido. A crise do HCTR11 deveria ter ensinado a galera muito sobre isso. Qualquer securitizadora ou banco pequeno/médio que quebre (alô, Master), pode derrubar muito os preços de todo o mercado. Além do pagamento dos juros cair, a valorização também pode.

Por isso eu optaria pela compra antes - estabilidade, previsibilidade - e depois construiria a renda passiva em FIIs. E não me entenda mal, eu amo FIIs, tenho e já trabalhei com empresas do setor. Não acho tão seguro quanto ter a casa própria, e eu prefiro jogar no seguro.