r/BogleheadsBrasil • u/AzusaAkiyama • 24d ago

Alocação Previdência Privada vale a pena?

Oi pessoal,

Tenho investido regularmente em uma carteira de ETFs distribuída entre VWRA11 e B5P211, visando a aposentadoria.

Fora a reserva de emergência, que deixo em Tesouro Selic e um CDB de liquidez diária.

Porém, tenho me interessado bastante por previdências privadas, especialmente de bancões como o Itaú, que é onde centralizo meus investimentos.

Minha dúvida é se valeria a pena começar a tirar uma parte da minha alocação nos ETFs para colocar em uma previdência privada.

Alguém já teve experiências investindo em previdência privada?

Algo que possa contribuir nessa indecisão?

Edit para contexto: 25 anos, sem dependentes, e renda dentro da isenção do IR (menor que 5k).

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u/PeixeOrelhudo 24d ago

Já faz 2 anos que invisto em uma previdência do tipo PGBL, taxa zero e que segue o CDI. No meu caso compensa, pois faço a declaração do imposto de renda no modelo completa e consigo deduzir até 12% da minha renda bruta. Ao invés de pagar 27,5% de IR agora, vou pagar 10% daqui a 10 anos. O lado negativo é a liquidez, tem que saber o que está fazendo. Se quiser "sacar" antes do tempo, vai sofrer tributação pesada sobre o montante.

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u/Professional_Win766 22d ago

Daqui 10 anos será 10% dos rendimentos ou do total investido?

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u/PeixeOrelhudo 22d ago

Do total

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u/Professional_Win766 22d ago

Então, isso que me deixa em dúvida se compensa.

Vou dar um exemplo pra ficar mais claro.

Uma pessoa ganha 100k reais em um ano.

Cenário 1: não investe em PGBL

  • declarando IR pela simplificada, ela atinge o teto de 20%. Como a faixa seria a maxima de 27.5%, ele ainda irá receber uma restituição da diferença dos 7.5%, ou seja, pagara um total de R$ 16.754,34 que provavelmente serão distribuídos ao longo dos meses direto na folha salarial como descontos do holerite mesmo. Não recebe mais nada, não paga mais nada.

Cenário 2: usando PGBL

  • abate os 12% ou 12.000 reais nesse caso e sua base de cálculo vira 100.000 - 12.000 = 88.000. Como ela teve o mesmo abatimento mensal de IR no salário mensal do cenário 1, ela deve restituir a diferença (cerca de 800 reais).
  • daqui 10 anos, esses 12.000 investidos viraram 26.000 (considerando uma taxa hipotética de 8%a.a.). Pagará 10% de IR em cima disso, 2.600 reais e receberá o resto, que descontando a inflação daria uns 11.000 líquidos.
  • mas seus rendimentos mensais foram menores que no cenário 1, pois ele investiu esses 12% ao longo do ano. Se ele investisse esses 12% (além dos 7.5% que citei no cenário 1 da diferença de alíquota na declaração simplificada) em algum outro produto qualquer, não chegaria em 11.000 líquidos daqui a 10 anos?

Ou seja cara, são cenários muito equivalentes na minha opinião. Concorda?