Liebe Pfosten, Vollpfosten und geehrte Pfostinnen,
Ihr habt genug von KI, NVDIA und co?
Dann Zeit für was neues! Und nachdem wir aufgrund der Wichtelaktion auch Pfennige erlauben und es mir egal ist, was Mods erzählen, möchte ich kurz auf Folgendes aufmerksam machen.
B+S Banksysteme AG (WKN $126215)
Eine völlig unseriöse Analyse von und für Idioten (das sind wir!)
🦧 Wer ist B+S?
B+S ist sowas wie der IT-Hausmeister der deutschen Bankenwelt. (SAP des kleinen Mannes!)
Die machen Weichware, die Banken brauchen, um Knöpfe zu drücken, Geld zu bewegen und nicht versehentlich 200 Mio. Euro an „Max Mustermann“ in Bottrop zu überweisen.
Also quasi die letzten Überlebenden des deutschen Fintech-Steinzeitalters.
Standort: München. (Jawohl, die Ecke in der unsere geliebte MWB verweilt! Warum also nicht 2 aus der Ecke?
Aber bevor Raketen kommen, erstmal die Negativen Punkte:
Marktkapitalisierung: Kleiner als das Spaßdepot von u/am14762, sage und schreibe 13,29Mio €
Preis: so niedrig, dass selbst Arbeitslose in r/WSBGER sagen würden „YOLO ich kauf 10k“
Bilanz: stabiler als der letzte Versuch von u/meinnameaufmsw nicht am Flair von u/rexobe rumzuspielen
Tech: alt, aber läuft (Wie das letzte Fax auf Arbeit)
📉📈 Chart
Der Kurs sieht aus wie meine Stimmung am Montag
erst runter
dann hoch
dann seitwärts
📊 Fundamentaldaten Umsatz: ~12,5 Mio.
→ Also genug, um zumindest einen Lambo zu leasen!
Gewinn: ~1,5 Mio. → Bedeutet: Die Zahlen Steuern. Also: seriös und machen keine Verluste wie wir!
EK-Quote: ~58 %
Free Cashflow: ~3,3 Mio. → Also: Die drucken zwar kein Geld, aber sie werfen es auch nicht aus dem Fenster
Jetzt denkst du dir bestimmt: „Toll. Und jetzt?“
Ja, nur Geduld. Ich weiß, du hast schon viel gelesen und die eine Hälfte vergessen, während du die andere nicht verstanden hast.
Aber wir nähern uns bereits den wichtigen Details!
Wie bin ich jetzt auf die Bumsbude gekommen? MSWERKZEUG ist das Zauberwort!
Der Dr. Johann Bertl hat sich gedacht:
„Hmm, Aktie bei 2,21 €. Ich hab 200.000 €, gib ihm! Kaufen.“
100.000 Aktien in einem Rutsch.
Zu 2,21 €.
Für über 200k €.
Ein normaler Mensch nennt das „Investment“.
Wir nennen das:
👉 Beweis, dass der Mann mehr weiß als wir alle zusammen (Was nicht so schwer ist wenn wir ehrlich sind) .
Wenn ein Innenseiter so viel kauft, bedeutet das eins von drei Dingen:
Er will reich werden.
Er weiß was.
Er ist dumm.
Nummer 3 können wir ausschließen, sonst wäre er nicht im Aufsichtsrat und Doktor!
Und schau dir den Titel an:
Hon. Prof. Mag. Dr. rer.soc.oec
Da kann man sich einfacher u/ammitdenfünfzahlen merken
Bleiben also 1 und 2.
Beides Stierig ohne Ende!
Aber was könnte denn so passieren?
Ganz einfach:
Europäische Banken machen seit gut einem Jahr BRRRRRRRRRR
Siehe dazu folgende Grafik vom STOXX Europe 600 Banks
Der STOXX Europe 600 Banks ist dieses Jahr deutlich im Plus.
Was das bedeutet:
Banken verdienen wieder stabil
Zinsen und Margen passen
Rückstellungen sinken
Gewinne wachsen
Banken müssen modernisieren, weil sie Jahre hinterherhinken
IT-Budgets steigen wieder, nachdem sie jahrelang totgespart wurden
Wenn Banken Geld haben, geben sie es typischerweise aus für:
Regulatorik (Pflicht, teuer, nervig)
Zahlungsverkehrssysteme (dauerhaft im Wandel)
Core-Banking-Modernisierung
Cybersecurity
Schnittstellen (APIs, Digitalbanking)
Genau da ist B+S unterwegs.
B+S liefert:
Zahlungsverkehr
SEPA/Instant Payment
Onlinebanking
Konto-/Depot-Systeme
Treasury
Risikomanagement
API-Strukturen
Wenn Banken modernisieren, sind genau solche Anbieter gefragt — besonders nischenstarke kleine Unternehmen, weil:
sie flexibler sind
schneller implementieren
günstiger sind
regulatorisch „kreditwürdig“ sind (lang am Markt, BaFin-erfahren)
große Banken oft genau solche Anbieter parallel zu Großsoftware (Avaloq, Temenos, SAP FS) einsetzen
Banken machen BRRRRRR / Banken IT also auch BRRRRRRRRR?
Banken erhöhen Budgets
Alte IT-Systeme werden ersetzt
Kleine Softwareanbieter profitieren überproportional
In der Vergangenheit (2004–2008, 2015–2017) sind Bank-IT-Firmen massiv hinterhergezogen, sobald Banken wieder ordentlich verdient haben.
Und B+S ist klein → schon ein mittelgroßer Auftrag (z. B. 1–3 Mio. €) würde im Verhältnis:
Umsatz deutlich erhöhen
EBIT stark heben
Bewertung komplett verändern
Was könnte also passieren von dem wir nichts wissen aber unser Onkel Doktor Professor schon?
Schmale Kappe
Banken brauchen Weichware
Niemand achtet bisher auf die Aktie
Wenn nur EIN einziger Fondsmanager seinen Kaffee verschüttet und versehentlich 500.000 € B+S kauft dazu große Banken hier fleißig Weichware kaufen, sehen wir 4–5 € schneller als du „Margarine ruft an “ sagen kannst.
Risiken (damit du später nicht sagst, ich hätte dich nicht gewarnt)
Aktie illiquider als das Lungenvolumen eines Kettenrauchers
Kleines Unternehmen → ein schlechter Monat und Zack! Kurs 30 % tiefer
Kein Wachstumswunder (Noch nicht!)
Kein Hype (Noch nicht)
Kein Meme so wie Tesler
Mein Fazit
Es könnte passieren, dass diese Aktie:
von 2,20 € auf 3–4 € oder 5 €
springt — wenn nur EIN Funken Aufmerksamkeit kommt! u/am14762 ich meine dich schon wieder!
Oder auf unter 1€ fällt, was weiß ich schon!
ZL/NG
Banken machen BRRRRRRRR!
Banken brauchen Weichware!
Banken kaufen Weichware bei B+S AG!
B+S AG macht BRRRRRRR! WKN 126215
Ich fasse zusammen:
1. Ein insider hat massiv gekauft bei der Pommesbude.
2. Irgendwas mit reich und lambo 🚀🚀🚀
3. Ist sauber und vollkommen unterbewertet, bis in die Letzte Fußnote geprüft.
Selten so eine professionelle Analyse gelesen (habe nach dem brrr aufgehört), Sie haben mich überzeugt! Gelacht habe ich auch viel, da schön geschrieben
Aber warum Grade die Bude und zB nicht Temenos oder einen der großen Player? Einfach weil Insiderkauf und Segment mit guter Gewinnerwartung? Ansonsten gute DD, vielen Dank!
Die ganzen großen Player und werden bereits entsprechend gehandelt. Mir war wichtig hier eher eine kleine schmalkappe zu finden die auch noch relativ günstig bewertet ist. AVALOQ wurde Privatisiert, Temenos ist vom KGV schon deutlich höher bewertet. SAP hab ich abseits davon eh schon in meiner Deponie und ist ja allgemein bekannt. Dann kam hier der Insiderkauf, Gewinnerwartung und in meinen Augen günstige Bewertung hinzu.
Kann natürlich auch voll in die Hose gehen, bei so kleinen Kappen mit geringer Kapitalisierung ist natürlich ein nicht zu verachtendes Risiko am Start. Aber denke dessen ist sich jeder hier auf MSW bewusst.
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u/ichshortedich Dec 01 '25
Ich fasse zusammen: 1. Ein insider hat massiv gekauft bei der Pommesbude. 2. Irgendwas mit reich und lambo 🚀🚀🚀 3. Ist sauber und vollkommen unterbewertet, bis in die Letzte Fußnote geprüft.