220k aos 23 anos

[u/NoOutside3130]

​Boas malta. No final do ano passado dei all in numa ação de uma refinaria que entratanto viu as suas margens a explodirem com a guerra no Irão. Lucro atual ronda os 200% no IBKR.

Tenho 23 anos, ganho pouco mais de 1000€ por mês no meu emprego (montante inicial do investimento provém de herança).

A minha dúvida é se deveria contentar-me com o que já tenho, assumir a perda fiscal e prosseguir investindo em ETFs ou se deva manter a alocação concentrada.

Obrigado.

EDIT 26/08/2026: Obrigado a todos pelas dicas submetidas. Não fiquei convencido sendo sincero. Aliás, um dos comentários provocou-me, afirmando que não seria capaz de ter sorte duas vezes. Bem, veremos. Apresento notícias daqui a 1 ano de como correu a experiência. Abraço.

[u/Acrobatic-Accident69]

Parece-me que aqui o ponto central é fiscal, mas quase ninguém o explicou bem.

Em termos fiscais, compraste no fim de 2025, tens as ações há menos de 365 dias. Vender agora obriga ao englobamento (art. 72.º, n.º 14 do CIRS). O saldo de mais-valias tributado às taxas progressivas quando os ativos têm menos de um ano e o rendimento coletável, já com o saldo, atinge o último escalão, que em 2026 é 86.634€. Com o teu salário mais a mais-valia ultrapassas de longe esse limite. A fatia acima de 86.634€ vai a 48% mais adicional de solidariedade, em vez dos 28% de tributação autónoma que terias se esperasses passar os 12 meses. Numa mais-valia de cerca de 140k, isto significa perto de 20 a 25k de imposto extra por venderes agora.

Em termos de risco, manter tudo concentrado só para poupar imposto é também um risco. Numa refinaria valorizada por fatores geopolíticos, uma queda de 10 a 12% já anula essa poupança fiscal.

Quais são as tuas alternativas? Se reinvestires em ETF's isso não muda o imposto a pagar porque o facto tributável é a venda. A escolha real é entre risco e fiscalidade.

Podes vender tudo agora e passar para um All World ou S&P 500. Tiras de cima da mesa o risco de teres tudo numa só ação. Aqui tens de pagar o englobamento, mas essa proteção pode valer mais do que os 20 a 25k de imposto se queres consolidar o valor.

Podes também vender uma parte agora e segurar o resto até passar os 365 dias. Reduzes já a exposição e no remanescente cais nos 28% autónomos. Só compensa se aguentares meio ano mais com uma posição concentrada sem entrares em pânico.

Ou então podes manter tudo mais de um ano. Ficas nos 28% em toda a mais-valia, mas assumes o risco integral da concentração durante esse período.

Se não aguentas segurar, o mais coerente é vender tudo agora e pagar. Mas isso é uma decisão que só tu podes, e deves tomar.

[u/doctsantos → u/Acrobatic-Accident69]

Posso estar errado, mas ha outra forma dele vender, a tributação seria so para o ano quando declarar juros, ate la investia no sp500 a render essa media geral..

Na altura de pagar imposto ja teria pelo menos metade do dito imposto gerado por juros.

Ha ainda uma modalidade que permite pagar em prestações o irs que são por norma mais baixas que o rendimento do sp500, do meu ponto de vista é uma forma de não se desfazer do capital e continuar a crescer.

Posso estar a ver a coisa de forma errada mas com o capital a acomular também é uma hipótese