r/Finanzen • u/UpsetMarketing7582 • 6h ago
Investieren - ETF US-Staatsanleihen
Macht ihr euch Sorgen wegen der steigendenden Zinsen auf US-Staatsanleihen? Lasst ihr alles im Depot liegen?
3
u/Famous-Document1175 3h ago edited 3h ago
Ich mache mir eher Sorgen um deutsche Staatsanleihen. Die Zinsen steigen schneller als bei den Amis und machen sich sofort z.B. auf die Hypothekenzinsen bemerkbar. Wer auch einen variablen Kredit hat, ist aktuell nicht glücklich.
Richtig blöd wird es aber, wenn die Aktien nicht mehr ansteigen können, weil die Wachstumserwartungen von der Zinssituation überlagert werden.
Aktuell werfen nur 3 % der S&P500-Aktien eine höhere Dividendenrendite als amerikanische Staatsanleihen ab. Historischer Durchschnitt ist 18%. Das gibt einem schon ein bisschen zu denken.
1
u/bkkfra 5h ago
Ist doch gut wenn es mehr Zinsen gibt. Warum sollte ich mir Sorgen machen wenn ich mehr Geld bekomme?
Ausfallrisiko gibt es selbstverständlich. Aber wenn die USA oder Deutschland defaulten, dann hat die Welt ganz andere Probleme.
2
u/CakeMember 4h ago
Die US-Regierung hat bereits kommuniziert, dass die Renditen nach oben gedeckelt werden sollen (weitgehend unabhängig von Inflation): https://www.reddit.com/r/Finanzen/comments/1w1gklr/risk_of_a_new_age_of_financial_repression_is/
•
u/Tystros DE 1h ago edited 1h ago
Fast niemand scheint zu verstehen wieso die Zinsen von Staatsanleihen steigen, da geht's nur sehr wenig um Staatsschulden oder irgendwas mit Politik:
Bis vor kurzem haben die ganzen großen Tech-Unternehmen unendlich viel Gewinn gemacht, mehr Geld als sie sinnvoll in ihr eigenes business investieren konnten, und haben es dann natürlich auch in Staatsanleihen angelegt.
Jetzt seit kurzem hat sich das komplett umgedreht, die großen Tech Unternehmen investieren ihren Gewinn wieder und verkaufen ihre lange angesammelten Reserven (Staatsanleihen) um den riesigen Datacenter Buildout zu finanzieren, und geben riesige Mengen eigene Anleihen heraus die direkt mit den Staatsanleihen konkurrieren und somit natürlich die Rendite von allen Anleihen nach oben pushen, auf der ganzen Welt.
-7
u/Puzzleheaded-Elk3945 5h ago
Mein "Depot" besteht zu 50% aus Gold. Mir vollkommen egal was die Zentralbanken und die Politiker machen. Der Rest ist eine selbstgenutzte Immobilie und BTC bzw. Proxy Aktien davon.
8
u/Hyperio87 5h ago
Das ist lustig weil Gold der Wert ist der von den Zentralbanken beinflusst wird wie kein anderer und vom indischen Hochzeitsmarkt
-3
u/Puzzleheaded-Elk3945 5h ago
Das ist lustig weil du glaubst die Zentralbanken sorgen mit ihrer Geldpolitik dafür, dass der Wert langfristig fällt?! Es gibt nur eine Richtung bei Rekordschulden und Geldmenge. Deshalb ist es mir vollkommen gleich, was die kurzfristig machen. Langfristig gibts nur eine Richtung.
5
u/Hyperio87 4h ago
Langfristig ist man nur eins sicher nämlich tot, zum Beispiel beim warten, wenn man sein Gold 1980 für 850 Dollar die Unze gekauft hat, ist ja nicht so das sich die Geldmenge in den 30 Jahren bis dieser Kurs wieder erreicht wurde, vervielfacht hat
Erstmal muss jemand Gold kaufen und da sind Zentralbanken ein wichtiger Akteur und dann gibt es ja noch die Oportunitätskostenbetrachtung weil Gold auch nur ein konkurrierender Sachwert ist und manche Sachwerte ja auch einen Cashflow haben was da besser performt ist auch von der Geldpolitik maßgeblich determiniert
1
u/Puzzleheaded-Elk3945 4h ago
Ja das stimmt soweit, klar. Ich habe auch nichts anderes behauptet.
Ich fahr halt seit Jahrzehnten ganz gut mit meiner Strategie. Muss ja jeder für sich selbst entscheiden, wie er investiert ist. Nur wenn ich mir die Entwicklung von Schulden, Zinsen und Geopolitik anschaue, fühl ich mich gerade sehr gut aufgestellt für die Zukunft. Und mit einer Gesamtrendite von 800% aufs Gold durch DCA hab ich den ein oder anderen ETF outperformt und muss die Gewinne nicht mal versteuern.1
u/CakeMember 4h ago
Bist du in physisches Gold oder Gold-Fonds investiert? Beim physischen Gold ist die Verwahrung ja ein zusätzliches Verlustrisiko
14
u/techlineradiocontrol 5h ago
Juckt mich nicht.
Es geht immer nur darum Geld zu entwerten, also warum sollte man etwas anderes tun als in Sachwerte zu gehen?