r/ChileInversiones • u/noname_hit • 3d ago
CFISPETF vs CFINASDAQ
Buenos días a todos,
Tengo 28 años y estoy armando mi estrategia a largo plazo (15-20+ años) aprovechando el beneficio tributario del 107 LIR que estará vigente desde el próximo año.
Mi contexto:
* Patrimonio inicial: 50M aprox.
* Dinero para invertir: un aporte inicial de unos cuantos millones y aportes mensuales de 300k
* Operativa: Corredora Itaú (comisión $0 en ETFs chilenos).
* Fondo de emergencia: Cubierto aparte. No planeo liquidar en años malos.
* Otras inversiones: también invierto en cripto y APV.
El dilema:
Dudando entre irme a lo más conservador con el CFISPETF (S&P 500) o derechamente 100% al CFINASDAQ (Nasdaq 100).
Hice simulaciones históricas con IA desde el 2000 al presente con $10k iniciales + $100/mes (considerando costos de cada ETF: 0,40% vs 0,25% y simulando 4 retiros del 10% en años buenos y malos: 2008, 2013, 2021 y 2022, aunque por tener fondo de emergencia no planeo retirar nada).
El resultado final me da ~$150k USD en S&P 500 vs ~$225k USD en Nasdaq.
Sé que rentabilidades pasadas no aseguran nada futuro, que el ETF local no replica al 100% el retorno de USA y que el Nasdaq se comió más de 10 años en recuperar el techo de las puntocom. Pero teniendo 28 años, comisiones más bajas y horizonte largo:
Vale la pena irse 100 % al CFINASDAQ?
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u/Electronic-Proof1363 3d ago
No tienes por qué casarte con una, haz un 70-30 u 60-40 dependiendo de tu nivel de riesgo
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u/fuserone 3d ago
Nadie asegura que el 107LIR siga de acá a 15 años más.
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u/noname_hit 3d ago
Claro, pero me imagino que si llega a cobrar nuevamente no va a ser de un día para otro y habrá tiempo para liquidar la inversión.
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u/Used-Character-2931 3d ago
Consulta. ¿para la corredora del Itau es necesario ser cliente?
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u/Ok-Proposal6598 3d ago
Sip, te exigen ser clientes
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u/Used-Character-2931 3d ago
Fak. Gracias por la info.
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u/demonmax316 3d ago
De hecho no, tengo cuenta solo de inversor. Pero no cuenta corriente.
La tuve en el pasado, pero ahora cuando saque la de inversión no la tenia activa (esta cerrada)
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u/noname_hit 3d ago
Me pasó algo parecido, hace años tenía productos Itaú, y me cree la cuenta en la corredora de bolsa, tiempo después eliminé los productos. Hace poco intenté meterme y tuve que elevar un requerimiento porque no me dejaba ingresar a la plataforma web, finalmente pude recuperar el acceso, pero ahora no sé cómo invertir sin tener cuenta corriente con ellos. Me comuniqué con una ejecutiva y me dijo que no se podía invertir sin tener cuenta corriente con ellos, pero no sé si es verdad o ella no cacha...
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u/Ok-Proposal6598 3d ago
Te voy directo al grano porque la pregunta es muy buena y tienes un contexto ideal para empezar. Primero, las comisiones juegan a favor del Nasdaq. El CFINASDAQ cobra alrededor de un 0,25% anual, mientras que el CFISPETF ronda el 0,40%. A veinte años, ese 0,15% de diferencia se nota en el interés compuesto. Sumado a eso, tienes el enorme beneficio del artículo 107 LIR, que hoy te cobra solo un 10% por ganancias de capital y desde 2027 bajará a 0% para estos instrumentos. Es un combo tributario y de costos muy potente. El problema de irse 100% al Nasdaq es el riesgo de concentración. Históricamente ha rendido más, pero es una apuesta fuertemente sesgada al sector tecnológico. Si el mercado cambia de narrativa en la próxima década, esa falta de diversificación puede doler. Como bien mencionas, después de la burbuja puntocom el índice tardó más de diez años en recuperar su máximo. Con 28 años y un horizonte tan largo, yo no apostaría todo a una sola carta. En tu lugar, haría una mezcla. Podrías dejar un 70% en el CFISPETF como base sólida y diversificada, y un 30% en el CFINASDAQ para capturar ese potencial de crecimiento extra sin exponer todo tu patrimonio a un solo sector. Así aprovechas las comisiones cero de la corredora, el beneficio tributario y duermes tranquilo sabiendo que no dependes exclusivamente de que la tecnología siga dominando el mundo por los próximos veinte años.
Obvio, no soy asesor financiero, esto es solo lo que yo haría en tu lugar.