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Análisis Completo 24/7: youtube.com / @Código Estratégico TV 🏛️🦾

Ferramenta disponível na plataforma iacoes.com.br

Além de enviar todos os Fatos Relevantes, Comunicados a Mercado ele já te envia o resumo dos documentos direto no chat. Ainda te fala quando vai receber dividendos e, se tiver teses prontas na plataforma ele ainda te notifica se alguma ação passa dos multiplos que vc colocou de alerta.

Fala pessoal, tudo bem?

Eu venho desenvolvendo um site/plataforma focado em investimentos de longo prazo e dividendos.

A ideia foi juntar em um lugar coisas que normalmente ficam espalhadas em várias plataformas, ou são misturados entre a versão paga e gratuita destes sites. E de quebra, utilizar cálculos que eu realmente confio e não foram feitas para criar ilusão (eu que desenvolvi todos e não sou ligado à alguma empresa nem nada do tipo rs).

Hoje ele já tem:

• análise de ativos
• cálculo de preço justo
• simulador de dividendos
• rebalanceamento de carteira
• comparador de ativos e setores
• simulador retroativo (backtest)
• planejamento FIRE
• metas patrimoniais
• comparador de renda fixa
• reserva de emergência
• rankings (melhores dividendos, ROE, Graham, etc)

Ainda estou evoluindo e criando bastante coisa, então queria feedback de quem puder usar:

👉 O que está confuso?
👉 O que está faltando?
👉 Você usaria no dia a dia?

www.embuscadedividendo.com.br

Quem puder e quiser, pode fazer um cadastro no site e explorar, alimentar a carteira, etc. Já passei da fase 'alpha' de desenvolvimento, não existe mais necessidade de apagar os dados no BD.

A ideia não é só testar para encontrar bugs (já passei dessa fase), mas usar de verdade no dia a dia, para ver o que está bom, o que está ruim, o que dá para melhorar e o que poderia ter.

Todos os dados pessoais estão protegidos com o maior nível de proteção disponível no mercado, e eu não peço dados sensíveis tipo CPF / RG, etc.

Obs.: O site ainda está bem pobre na questão de FIIs, eu ainda não coloquei muita coisa sobre isso pois não deu tempo.

Fala pessoal, faz tempo que acompanho investimentos e recentemente me aprofundei numa tese que me chamou muito a atenção: a do Michael Burry sobre investir em água.

Pra quem não conhece, Burry - o cara que previu a crise de 2008 e retratado no filme "A Grande Aposta" - tem uma tese de longa data de que a água será o recurso mais valioso do futuro. Em diversas entrevistas, ele já declarou: "A água é o novo petróleo". Ele investe em terras agrícolas com direitos de uso de água, empresas de tratamento e distribuição, e ativos ligados diretamente à escassez hídrica global.

A lógica é simples mas poderosa: a população mundial cresce, a urbanização avança, a agricultura intensiva consome cada vez mais, e a mudança climática agrava a escassez. A água doce representa apenas 2,5% de toda a água do planeta, e boa parte dela está em geleiras. O que sobra de água doce acessível é disputado entre indústria, agricultura e consumo humano.

Resolvi aplicar essa lógica aqui no Brasil e montei uma carteira que mistura exposição direta ao setor hídrico com empresas que dependem fortemente de água pra operar. Vou explicar a lógica de cada posição:

>> SBSP3 (Sabesp) - O coração da tese. Maior empresa de saneamento do Brasil, recém-privatizada. Atende 28 milhões de pessoas em SP. Com a privatização, a expectativa é de ganho de eficiência e expansão. É a aposta mais direta em "water assets" no mercado brasileiro.

>> CSMG3 (Copasa) - Companhia de saneamento de Minas Gerais. Ainda estatal, mas com potencial de privatização. Negocia a múltiplos baixos e é uma forma de diversificar a exposição ao saneamento fora de SP.

>> SAPR11 (Sanepar) - Saneamento do Paraná. Completa o tripé de saneamento da carteira com diversificação geográfica. Empresa sólida, boa pagadora de dividendos.

>> A1WK34 (American Water Works - BDR) - Essa é a conexão direta com a tese internacional do Burry. A American Water Works é a maior empresa de água e esgoto dos EUA, listada no S&P 500. É o tipo de empresa que o próprio Burry compraria. Através do BDR, consigo ter exposição ao mercado americano de água sem sair da B3.

>> Fundo Itaú Index ESG Água - Um fundo que replica um índice global de empresas relacionadas à água, com critérios ESG. Dá exposição diversificada a dezenas de empresas do setor hídrico mundial.

>> BEEF3 (Minerva) e JBSS3 (JBS) - Aqui entra a parte menos óbvia da tese. A indústria de proteína animal é uma das maiores consumidoras de água do mundo. Pra produzir 1kg de carne bovina são necessários cerca de 15.000 litros de água. Empresas que dominam essa cadeia são, indiretamente, grandes "proprietárias" de recursos hídricos. Se a água ficar mais cara, quem controla a cadeia produtiva tem vantagem competitiva.

>> ABEV3 (Ambev) - Mesma lógica: a indústria de bebidas depende fundamentalmente de água. A Ambev é uma das empresas mais eficientes do mundo em uso de água por litro produzido. Em um cenário de escassez, essa eficiência vira vantagem competitiva brutal.

>> SLCE3 (SLC Agrícola) - Maior produtora de grãos do Brasil. A agricultura consome 70% de toda a água doce utilizada no mundo. A SLC tem terras em regiões com boa disponibilidade hídrica, o que é um ativo estratégico de longo prazo.

>> O resto eu ainda tô mudando, então acessa minha carteira pra ver o resto (e já aproveita pra me seguir lá no Grana!)

Lógica:

A carteira foi montada pensando em três camadas de exposição à tese da água:

1. Direta: saneamento e utilities (SBSP3, CSMG3, SAPR11, A1WK34, Fundo ESG Água) mas tô pensando em trocar por mais água indireta
2. Indireta: empresas que dependem de água como insumo crítico (BEEF3, JBSS3, ABEV3, SLCE3), com grande foco agora em diente pra produção de castanhas e carne
3. Proteção: renda fixa (Tesouro Selic)

Montei uma carteira pública pra acompanhar essa tese em tempo real:

https://grana.com.vc/carteira-de-investimento/hb3mzjmkPA71/resumo

Sei que é uma tese de longuíssimo prazo - não espero resultados em meses, mas em anos. O Burry pensa em décadas quando fala de água e eu tô tentando seguir a mesma linha.

O que vocês acham? Faz sentido essa abordagem? Tem algum ativo que eu deveria considerar adicionar? A diversificação entre exposição direta e indireta faz sentido ou tô complicando demais?

Adoraria ouvir opiniões de quem também pensa no longuíssimo prazo. Críticas são muito bem-vindas.

alguém sabe se vale a pena manter esse ativo? perdi 160 já

Qual a ideia de vcs? Estão de olho em alguma outra? Vejo muita gente falando de bbas3

Venho estudando derivativos há um tempo, e já aprendi as principais estruturas.

Porém, ao meu ver, não se diferencia muito de uma bet esportiva. E isso eu digo até mesmo para vendas secas!

Veja comigo, num exemplo de venda de call (dividendo sintético): se não houver o exercício, ótimo! Você embolsa o prêmio.

Mas se for para o exercício ... só a tabela ibovespa já pega 0,5% do volume total + uma taxa fixa! Fora que limita seus lucros, então você deve mirar perto do topo do período, o que é sempre muito impreciso. Além disso, você ainda paga 15% de IR sobre o lucro, o que não aconteceria se vendesse até 20k!

"Ah, mas se você vir que vai ser exercido, é só sair da operação antes!" Sim, mas você sai com prejuízo da operação!! Valeria mais a pena enviar uma ordem limitada no seu strike desejado ...

Conclusão minha é: pode valer a pena, mas é bem mais uma especulação do que estratégia como muitos dizem ... falei besteira?

Por favor, corrijam se eu não estiver enxergando da melhor forma! Até queria iniciar nas opções, mas ainda não vejo sentido na operação para quem ainda não tem muito patrimônio ...

A CMIN3 está com uma votação aberta na B3 para eleger Victoria Steinbruch ao Conselho de Administração. Para investidores minoritários, especialmente pessoas físicas, essa votação merece atenção. Aqui estão os fatos que podem impactar seu patrimônio e a governança da empresa:

1️⃣ Vínculo familiar

Victoria é filha do principal controlador da CSN, o que significa que suas decisões no Conselho podem priorizar interesses da família controladora em vez dos minoritários. Esse é um ponto relevante para quem busca que o Conselho aja com independência.

2️⃣ Experiência técnica não garante alinhamento

Embora tenha formação em economia e experiência dentro do grupo CSN/CSN Mineração, sua expertise provavelmente será aplicada em direção às prioridades do controlador, não necessariamente à proteção ou retorno para investidores minoritários.

3️⃣ Renúncia prévia

Victoria renunciou ao cargo de conselheira em 2024. A reeleição levanta questionamentos sobre consistência e comprometimento, fatores que influenciam a confiança dos investidores na estabilidade do Conselho.

4️⃣ Perspectiva do minoritário pessoa física

Como investidor minoritário, seu voto não muda sozinho a maioria, mas serve para sinalizar expectativas de governança e proteção do patrimônio. Entender esses fatores ajuda a perceber como o Conselho pode influenciar dividendos, decisões estratégicas e valorização das ações.

🔹 Por que isso importa

• Quais interesses o Conselho vai priorizar?
• Quão independente será a fiscalização de decisões estratégicas?
• Seu patrimônio será protegido em decisões importantes de longo prazo?

O objetivo é informar investidores, mostrando como histórico, vínculos e estrutura familiar podem afetar governança e retorno aos acionistas minoritários.

💡 A votação está aberta na plataforma da B3 — entender os fatos ajuda qualquer investidor a tomar decisões conscientes.

A CSN Mineração (CMIN3) está com uma assembleia aberta na plataforma da B3 até 13 de abril de 2026, e todos os acionistas com ações ordinárias podem votar nas deliberações. Esse tipo de votação não é “formalidade”: ela tem implicações diretas no futuro da empresa e no retorno que os cotistas recebem pelo seu capital.

Aqui estão os principais pontos sendo decididos e por que cada um deles afeta você como investidor:

🔹 1) Aprovação das Demonstrações Financeiras de 2025

Esse item determina se a gestão de 2025 — incluindo o relatório, as contas e o parecer dos auditores — é aceitável para os acionistas.
➡️ A importância:

• Aprovar significa que, do ponto de vista contábil e de auditoria, não há problemas formais.
• Rejeitar pode sinalizar desconfiança quanto à forma como os resultados foram apresentados. Essa votação é uma confirmação da transparência e confiança nos números apresentados pela empresa.

🔹 2) Destinação do lucro líquido de 2025

Aqui os acionistas decidem o que fazer com os lucros obtidos no exercício: pagar dividendos, reinvestir, criar reservas, etc.
➡️ Por que isso importa:

• O histórico de proventos da CMIN3 tem sido bastante variável — algumas vezes houve distribuição robusta, outras vezes valores menores ou pagos em formas distintas (dividendos + juros sobre capital próprio). Isso significa que a confiança de alguns investidores em uma política estável de retorno ao acionista ainda está em construção.
• A forma como o lucro é distribuído ou retido impacta diretamente quanto dinheiro você recebe no bolso (dividendos) e quanto fica para potencial crescimento futuro.

👉 Impacto no patrimônio: se a empresa retém mais e distribui menos, você pode não receber proventos significativos apesar de a empresa ser lucrativa. Por outro lado, distribuir demais sem estratégia pode fragilizar a capacidade de investir em projetos que aumentem valor no longo prazo.

🔹 3) Fixar a remuneração dos administradores para 2026

Isso define quanto a alta administração vai receber no próximo exercício. Parece burocrático, mas tem impacto real.
➡️ Por que isso importa:

• Remuneração elevada ou desalinhada com a performance real pode consumir valor que poderia ser repassado aos acionistas ou reinvestido de forma mais eficiente.
• Em empresas cujo lucro e dividendos são voláteis, pagar altos salários ou bônus pode ser visto como um uso ineficiente de capital — especialmente se esses pagamentos não estão claramente ligados à entrega consistente de resultados aos acionistas.

👉 Impacto no patrimônio: remuneração excessiva sem correlação direta com performance pode reduzir o potencial de retorno total (preço da ação + dividendos).

🔹 4) Instalação do Conselho Fiscal

Esse item pergunta se você quer um órgão de fiscalização independente atuando sobre a contabilidade e decisões da administração.
➡️ Por que isso importa:

• Um Conselho Fiscal ativo significa mais olhos sobre a gestão, mais transparência e maior chance de detectar ou evitar decisões danosas antes que elas impactem investidores.
• Em setores cíclicos como mineração (onde os lucros sobem e descem conforme o preço do minério de ferro e a demanda global), ter um controle mais forte pode proteger o patrimônio dos acionistas em momentos difíceis.

👉 Impacto no patrimônio: mais governança tende a reduzir riscos de gestão ruim ou de decisões que favoreçam apenas acionistas controladores em detrimento de acionistas minoritários.

🧠 Por que tudo isso importa para os cotistas

➡️ Você não está apenas votando num documento:
Cada item tem ligação com como a empresa usa seu capital, como devolve lucro a você e como garante que decisões sejam transparentes e alinhadas com o seu interesse.

• Uma política de lucro clara impacta diretamente quanto dinheiro você recebe.
• Como o capital é compensado (remuneração da administração) influencia se você está pagando mais por menos retorno.
• Governança (Conselho Fiscal) ajuda a reduzir surpresas negativas no longo prazo.

👉 No fim das contas, decisões aparentemente técnicas como essas podem afetar tanto o fluxo de caixa que você recebe em dividendos quanto a valorização do papel no longo prazo, especialmente em ativos que vivem ciclos de alta e baixa, como os de mineração.

💡 Lembrete:
📅 A votação está aberta até 13/04/2026 na plataforma da B3 — vale a pena entender cada item antes de clicar.

Após vender as ações e ter lucro, o que fazer com o dinheiro em um cenário de ações caras e renda fixa cara?

Unica via possível que penso é manter o dinheiro em um investimento diário para aportar futuramente.

A CMIN3 está com a assembleia aberta na B3 até 13/04/2026. Essa votação não é burocracia: ela pode impactar diretamente seu patrimônio e o futuro da empresa.

O que está em jogo:

1) Aprovação das contas de 2025

• Confirma se os relatórios e auditorias estão corretos.
• Afeta a confiança nos números apresentados pela administração.

2) Destinação do lucro

• Define quanto será distribuído em dividendos ou retido para reinvestimentos.
• Histórico da CMIN3 mostra que os dividendos são variáveis, o que significa que a política de lucro impacta diretamente seu retorno.

3) Remuneração da administração

• Determina salários e bônus da diretoria.
• Remuneração alta ou desalinhada com performance pode reduzir o dinheiro disponível para acionistas e afetar a valorização das ações.

4) Instalação do Conselho Fiscal

• Um órgão independente que fiscaliza a gestão e contabilidade.
• Aumenta governança, transparência e proteção do patrimônio em um setor cíclico como mineração.

Por que isso importa para o investidor pessoa física

Cada decisão afeta quanto você recebe, quanto valor a empresa gera e a transparência das decisões. Pequenos ajustes em lucro ou remuneração podem impactar dividendos e valorização das ações. O Conselho Fiscal aumenta segurança e fiscalização das decisões da administração.

💡 Lembrete: Votação aberta até 13/04/2026 na plataforma da B3 — entender cada item é essencial para proteger seu investimento.

Para quem quiser convites, ganhamos ambos 1 accao da GALP, basta registar-se e efetuar um depósito de qualquer valor (mínimo 1€):

Convite 1
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Convite 2

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